Harga Emas Kembali Menguat, Tetap di Bawah Tertinggi 2 Pekan karena Spekulasi Kenaikan Suku Bunga Fed

Emas menarik pembeli baru pada hari Jumat dan menghentikan penurunan semalam dari level tertinggi lebih dari dua pekan.
Penurunan imbal hasil obligasi AS membuat para pembeli USD bertahan dan mendukung logam mulia ini.
Prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh The Fed dapat menjadi penghalang bagi XAU/USD.

Harga emas (XAU/USD) mengalami perubahan dalam perdagangan harian dari area $1.885, atau di atas level tertinggi dua pekan dan menetap di dekat ujung bawah kisaran harian pada hari Kamis. Harga konsumen di Amerika Serikat (AS) naik lebih dari yang diharapkan pada bulan September dan meningkatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve (Fed) akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama. Hal ini menyebabkan kenaikan tajam dalam semalam pada imbal hasil obligasi pemerintah AS dan memicu reli short-covering besar-besaran terhadap Dolar AS (USD), yang pada gilirannya dipandang sebagai faktor kunci yang menekan logam mulia.

Namun, kejatuhan ini tidak berlanjut, dengan penurunan moderat dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS dan USD yang lebih lembut membantu harga Emas untuk menarik beberapa aksi beli di dekat area $1.868-1867 selama sesi Asia pada hari Jumat. Pernyataan dovish beberapa pejabat The Fed baru-baru ini menunjukkan bahwa bank sentral AS mendekati akhir siklus kenaikan suku bunga. Hal ini membatasi imbal hasil obligasi AS, menghilangkan beberapa kekuatan pendorong di balik Greenback yang kuat. Selain itu, masalah geopolitik mendorong beberapa aliran dana ke logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Terlihat Mendapatkan Dukungan dari Kombinasi Beberapa Faktor

Harga emas menghentikan penurunan pasca IHK AS hari sebelumnya dari level tertinggi lebih dari dua pekan di tengah penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Dolar AS yang lebih lemah.
Komentar-komentar baru-baru ini dari beberapa pejabat Federal Reserve meningkatkan ketidakpastian mengenai prospek kebijakan moneter jangka pendek bank sentral AS.
Namun, angka inflasi konsumen AS terbaru yang dirilis pada hari Kamis, tetap membuka peluang untuk kenaikan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin (bp) pada akhir tahun ini.
IHK utama AS naik 0,4% di bulan September dan tingkat tahunan bertahan stabil di 3,7% dibandingkan dengan ekspektasi pasar untuk penurunan ke 3,6%.
IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, sesuai dengan estimasi dan turun ke level 4,1% YoY di bulan September, mencapai level terendah dalam 24 bulan terakhir.
Inflasi masih di atas target 2% Fed dan mendukung prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut, sehingga perlu berhati-hati untuk kenaikan XAU/USD.
Presiden Fed Boston Susan Collins mengatakan bahwa bank sentral mungkin harus menaikkan suku bunga lagi untuk memerangi inflasi karena data menggarisbawahi kemajuan yang tidak merata untuk memulihkan stabilitas harga.
Bentrokan militer antara Israel dan kelompok Islamis Palestina, Hamas, mungkin akan terus mendukung emas batangan safe haven dan membantu membatasi penurunan.
Para pedagang saat ini menanti pidato Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker dan Indeks Sentimen Konsumen Awal Michigan untuk mendapatkan dorongan baru.
Logam mulia ini tetap berada di jalurnya untuk mencatatkan kenaikan mingguan yang kuat lebih dari 2%, terbesar sejak pertengahan Maret, menghentikan penurunan beruntun selama dua minggu.

Analisis Teknikal: Harga Emas Masih Berada Dalam Jarak yang Cukup Dekat dengan Level Tertinggi Lebih dari Dua Pekan

Dari perspektif teknikal, munculnya aksi beli baru menjelang zona support $1.865 menguntungkan para pedagang bullish. Meski begitu, indikator teknikal pada grafik harian belum mengkonfirmasi bias positif. Hal ini, pada gilirannya, membutuhkan kehati-hatian sebelum memposisikan diri untuk pergerakan kenaikan lebih lanjut. Oleh karena itu, kekuatan selanjutnya kemungkinan besar akan menghadapi resistensi di dekat level tertinggi swing semalam, di sekitar area $1.885. Hal ini diikuti oleh level $1.900, yang jika ditembus akan menjadi titik awal untuk kenaikan tambahan.

Di sisi lain, area $1.868-1.865 dapat terus melindungi penurunan terdekat menjelang zona $1.853-1.850. Terobosan yang meyakinkan di bawah ini dapat menyeret harga Emas ke area $1.835-1.833, yang mewakili titik resistensi kisaran perdagangan multi-hari. Beberapa aksi jual lanjutan dapat membuat XAU/USD rentan untuk kembali turun menguji ulang level terendah multi-bulan, di sekitar zona $1.810 yang disentuh pekan lalu.

Harga Dolar AS Hari Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS menguat terhadap Dolar Selandia Baru.

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		-0.08%	-0.17%	0.00%	-0.18%	-0.01%	0.05%	-0.08%
EUR	0.08%		-0.10%	0.06%	-0.10%	0.05%	0.13%	-0.01%
GBP	0.16%	0.10%		0.16%	0.01%	0.16%	0.22%	0.09%
CAD	0.01%	-0.04%	-0.16%		-0.14%	-0.01%	0.07%	-0.06%
AUD	0.18%	0.10%	0.00%	0.16%		0.15%	0.21%	0.08%
JPY	0.00%	-0.06%	-0.18%	0.00%	-0.16%		0.05%	-0.06%
NZD	-0.07%	-0.11%	-0.22%	-0.06%	-0.23%	-0.06%		-0.12%
CHF	0.07%	0.01%	-0.09%	0.07%	-0.08%	0.06%	0.13%

Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Contohnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (kuotasi).

Pertanyaan Umum tentang Emas

Mengapa orang berinvestasi Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah digunakan secara luas sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilau dan kegunaannya untuk perhiasan, logam mulia ini secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan depresiasi mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang paling banyak membeli Emas?

Bank-bank sentral adalah pemegang Emas terbesar. Dalam rangka mendukung mata uang mereka di masa-masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang mereka. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan untuk solvabilitas suatu negara. Bank-bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke dalam cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini adalah pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank-bank sentral dari negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.

Bagaimana Emas berkorelasi dengan aset-aset lain?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi AS, yang merupakan aset cadangan dan aset safe haven utama. Ketika Dolar melemah, Emas cenderung naik, sehingga memungkinkan investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di masa-masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar berisiko cenderung mendukung logam mulia.

Apa yang mempengaruhi harga Emas?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran akan resesi yang dalam dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik ketika suku bunga lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam mulia ini. Namun, sebagian besar pergerakannya bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset ini dihargakan dalam Dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.